波特五力模型認(rèn)為行業(yè)中存在著決定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來影響著產(chǎn)業(yè)的吸引力。五種力量分別為進(jìn)入壁壘、替代品威脅、買方議價(jià)能力、賣方議價(jià)能力以及現(xiàn)存競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)。

由于炭黑行業(yè)的特殊性，尚沒有其他的替代品，現(xiàn)就其他四方面對(duì)炭黑行業(yè)進(jìn)行具體分析。

炭黑行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇

目前，國(guó)內(nèi)炭黑企業(yè)有100多家，目前監(jiān)測(cè)企業(yè)在84家左右，但多數(shù)以中小型企業(yè)為主，炭黑生產(chǎn)能力從幾萬噸到10萬噸左右不等，而20萬噸以上的大型企業(yè)不足十家。

導(dǎo)致炭黑企業(yè)這種規(guī)模分布的主要原因是行業(yè)準(zhǔn)入門檻低。國(guó)內(nèi)炭黑企業(yè)以中低端產(chǎn)品簡(jiǎn)單的重復(fù)性建設(shè)為主，追逐利潤(rùn)的最大化，忽視質(zhì)量的提升和技術(shù)的創(chuàng)新。

雖然中國(guó)是產(chǎn)能的大國(guó)，但產(chǎn)能利用率整體較低，目前維持在70%左右。尤其是2013年以來，國(guó)內(nèi)炭黑產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張，加劇了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格分化競(jìng)爭(zhēng)的加劇，不利于行業(yè)的整體發(fā)展。

下游制品業(yè)的議價(jià)能力高

目前，國(guó)內(nèi)炭黑主要應(yīng)用于輪胎、膠鞋、膠管、膠帶密封材料等制品，其中，輪胎約占67%左右。中國(guó)是輪胎大國(guó)，其中，子午線輪胎產(chǎn)量在6.31億條，對(duì)炭黑需求量較大。由于炭黑產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)以價(jià)格戰(zhàn)為主，整體議價(jià)能力較低。

這一方面給下游的供貨多是承兌價(jià)，且賬期較長(zhǎng)，另一方面，輪胎業(yè)還款能力低，尤其是山東東營(yíng)地區(qū)的輪胎企業(yè)，對(duì)某些炭黑生產(chǎn)企業(yè)欠款達(dá)數(shù)年之久，累計(jì)數(shù)千萬元，從而導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)炭黑企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力較弱。一旦行情低下，如2014年出現(xiàn)價(jià)格連跌后，必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金壓力較大。

目前，炭黑企業(yè)盈利的重心仍在產(chǎn)量，而不在質(zhì)量上，這也是炭黑行業(yè)議價(jià)能力低的主要原因。在供應(yīng)過剩的態(tài)勢(shì)下，可供下游的選擇度較高，制品業(yè)可同時(shí)從多家炭黑企業(yè)采購(gòu)，導(dǎo)致市場(chǎng)逐漸形成了惡性循環(huán)。

上游供應(yīng)緊俏沖擊生產(chǎn)成本

目前，國(guó)內(nèi)炭黑生產(chǎn)主要采購(gòu)煤焦油、蒽油、乙烯焦油等原料油，其中，以煤焦油為主。國(guó)內(nèi)煤焦油產(chǎn)能在2303.95萬噸，其中75%用于深加工，用于炭黑企業(yè)的僅占25%左右。這種上游供應(yīng)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了炭黑盈利持續(xù)薄弱。據(jù)中橡協(xié)炭黑分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年該協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)的利潤(rùn)率僅在1.12%。

原料占據(jù)炭黑生產(chǎn)成本大頭導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)炭黑企業(yè)分布不得不依附上游。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，國(guó)內(nèi)煤焦油企業(yè)主要集中在華北、華東等地，而炭黑企業(yè)主要分布在山東、河北、山西地區(qū)，其主要原因是就近采購(gòu)，節(jié)省運(yùn)輸成本，提高盈利能力。

未來一段時(shí)期內(nèi)，隨著煤焦油加氫等行業(yè)的興起，焦油深加工仍將是上游產(chǎn)業(yè)鏈的主要發(fā)展方向，這意味著，炭黑行業(yè)將繼續(xù)面臨著上游原料成本的打壓。

外企對(duì)中國(guó)虎視眈眈

目前，國(guó)際炭黑強(qiáng)企在中國(guó)均有自己的根據(jù)地，比如卡博特、哥倫比亞、印度博拉、德固賽等均有國(guó)內(nèi)分廠。雖然除卡博特外，其他企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額不大，但有逐步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是印度博拉近年增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，將哥倫比亞及國(guó)內(nèi)的科倫比恩收于囊下，進(jìn)一步提升了行業(yè)地位。

在當(dāng)前中國(guó)炭黑行業(yè)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)不明顯的形勢(shì)下，外資企業(yè)多供貨國(guó)內(nèi)的大型輪胎廠，甚至壟斷了跨國(guó)合資或外資輪胎企業(yè)，打壓國(guó)內(nèi)的炭黑產(chǎn)品。

分析人士認(rèn)為，如果國(guó)內(nèi)炭黑企業(yè)持續(xù)在以單純的低水平重復(fù)為盈利的情況下，不講求質(zhì)量的提升，那么外資企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額或進(jìn)一步擴(kuò)大。像輪胎行業(yè)一樣，在外資品牌已深入人心的形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)才意識(shí)到品牌質(zhì)量的提升，恐怕是亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)晚矣。

綜合來看，除替代品外，購(gòu)買商的議價(jià)能力、供應(yīng)商的議價(jià)能力和同行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)行業(yè)影響較大，而外資品牌在市場(chǎng)份額偏低的形勢(shì)下，影響力相對(duì)較小。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，單純的靠投資拉動(dòng)利潤(rùn)的年代已成為過去。

未來，行業(yè)需通過創(chuàng)新、合力共贏、提升產(chǎn)品質(zhì)量的根本出路，開辟新的炭黑行業(yè)局面。